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界面新闻记者 | 吕文琦
随着国内汽车保有量趋于饱和，传统车险市场增长放缓进入存量竞争阶段。新能源汽车保险业务则自问世以来持续亏损，成为行业“难啃的骨头”。
行业数据显示，2024年我国保险业承保新能源汽车3105万辆，保费收入1409亿元，但承保亏损高达57亿元，新能源车险呈现出连续亏损状态。在高赔付、高成本的阴影下，不少险企对新能源车险业务持审慎态度。
即便如此，头部财险公司依然在积极寻找新能源车险业务的盈利转机。
2025年上半年，财险“老三家”新能源车险已见盈利曙光，一定程度上带领行业走出亏损泥潭。监管部门亦出台了《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，从数据共享、维修标准、费率厘定等多方面推动行业提质增效。
在此背景下，国内财险“一哥”人保财险选择将目光投向海外市场，寻求新能源车险业务的新增长点。
新能源车险出海潮
今年上半年，财险“老三家”在新能源车险经营上喜报连连。
太保产险的新能源车险原保险保费收入105.96亿元，占车险保费比例从去年同期的14.1%上升至19.8%。新能源车险服务车辆数超过536万，且已实现承保盈利。
平安产险披露，上半年，承保新能源车575万辆，同比增长49.3%；新能源车险原保险保费收入217亿元，同比增长46.2%，已实现承保盈利，成本呈现持续优化趋势。
2024年时，中国人保便对外宣布，新能源车家用车综合成本率低于100%，实现盈利。今年上半年，人保财险新能源车险承保车辆数量同比增长约36.8%，并实现了承保利润大幅提升。
人保财险总裁于泽在2025年中期业绩会上指出融股宝，2025年上半年中国新能源汽车出口量突破百万辆，同比增长超过70%，保持强劲增长态势，为相关车险业务拓展提供了坚实市场基础和重大机遇。
官方数据同样印证了这一趋势。中国汽车工业协会数据显示，2025年上半年我国汽车出口308.3万辆，同比增长10.4%；其中新能源汽车出口106万辆，同比大增75.2%。随着中国新能源车不断驶向全球，与之配套的保险服务需求同步涌现。庞大的出口增量意味着海外新能源车车险市场正加速形成，为险企“走出去”提供了肥沃土壤。
面对机遇，人保财险制定了明确的区域拓展战略，即“聚焦香港、探索亚洲、规划全球”三步走。2025年年初，人保财险在中国香港成功落地首单新能源汽车车险业务，成为业内首家在境外开展新能源车险业务的险企。
今年上半年，人保财险香港新能源车险项目已承保香港地区中国品牌新能源车辆超过1000台，当前赔付率约50%左右，远低于国内平均水平，经营表现大幅好于预期。于泽表示，由于目前承保数量不多，赔付风险仍需持续监控，但这一良好开局增强了公司拓展海外市场的信心。
紧随香港之后，人保将目光投向东南亚。2025年6月，人保财险结合中国新能源汽车出口布局，选定泰国作为境外业务第二站，成功实现泰国新能源车险首单落地。
这是国内险企首次将新能源车险业务落地海外市场。于泽称泰国项目是人保车险服务从境内走向海外的关键一步，也是公司响应“一带一路”倡议、服务国产车企出海的重要举措。
截至目前，泰国项目已开始为在泰销售的国产新能源车型提供保险保障，但整体业务仍处于起步阶段，有待进一步扩大规模。
值得注意的是，人保财险在海外拓展中并非“单枪匹马”作战，而是选择了与全球保险巨头安盛（AXA）合作的模式。
安盛天平首席定价官殷兆男将此形容为“全球资源本土适配”的协同模式，既引入国内成熟的数字化定价模型在海外市场验证优化，又利用安盛的本地运营能力确保因地制宜地落地服务。换言之，人保擅长的精算定价和风险管控与安盛强大的本土渠道和服务网络形成优势互补，在异国他乡共同打造新能源车险的保障方案。
人保的探索并非孤例。近年来，随着中国车企加速出海，国内多家头部险企已锚定新能源车险出海这一新赛道，行业正兴起一波“出海潮”。
太保产险同样在今年迈出关键一步。太保产险携手日本三井住友海上火灾保险（MSIG）及中怡保险经纪，与多家国内新能源车企达成战略合作，在泰国市场批量落地了多张新能源车险保单。
据介绍，太保为泰国项目提供风险保障和技术支持，三井住友承担本土承保理赔服务，中怡经纪负责产品设计及再保安排，充分发挥各方所长。这种“技术输出+本土服务”的全链条方案，被视为车险出海的“中国方案”之一。同样地，平安产险今年也成功承保了一家头部自主新能源车企出口欧洲的新能源乘用车责任保险项目，通过当地合作拓展海外业务。
车车科技创始人兼CEO张磊告诉界面新闻，新能源汽车的出海，对车险服务出海也是重大机遇。一是能够填补海外市场空白。许多新兴国家和地区的车险体系仍相对传统，中国保险公司的新能源车险可以弥补当地产品和服务的不足。二是产业协同，与车企深度绑定，延长服务价值链，通过车企渠道，向海外输出国内成熟的数字化保险交易平台和风控经验。三是作为全球最大的汽车出口国，中国车险随新能源汽车一同走出去，有望推动新能源车险标准的国际化。
出海风高浪急
尽管前景诱人，但新能源车险出海绝非坦途，行业仍面临多重挑战需要破解。
车车科技创始人兼CEO张磊向界面新闻表示，新能源车险出海主要面临的难点集中在监管、用户、定价和维修网络四方面。
“不同国家的保险法律、监管要求和牌照制度差异明显，进入成本高，周期也比较长；海外车主的投保习惯、品牌接受度以及对价格的敏感度，与国内市场差别很大，需要耐心培育；虽然新能源车能产生大量运行数据，但在出海初期，缺乏本地理赔与事故数据，保险公司很难做出精准的定价；同时新能源车的维修离不开专业技术和配件，在海外搭建或者合作建设一个既认可中国车型、又能保证质量与成本的维修网络，难度和投入都不小。”张磊指出。
某合资产险公司车险负责人向界面新闻分析，由于外国的驾驶习惯、地形路况、交通规则等与国内有很大差异，定价模型无法直接迁移，短期内可能不准，业务大概率亏损。
这也是为何国内险企出海普遍采用“联合舰队”模式：由中资险企提供定价模型、再保支持和风险管理等技术输出，当地知名险企负责合规展业和落地服务，再借助经纪公司等渠道资源完成产品设计和销售。
张磊预计，目前，中国保险公司出海多依赖与当地知名保险公司合作，通过分保或联合承保快速进入市场，降低风险与合规压力。未来，随着海外分公司的建立和品牌知名度的提升，是有机会实现海外自主承保。
前述车险负责人建议，中资险企可优先选择那些中国车企已形成规模销售甚至建厂的国家和地区开展业务试点。“因为车企在当地建厂，往往意味着零部件供应、维修服务等配套更完善，这将在很大程度上降低保险理赔成本和运营难度。”
事实上，人保、太保首批选择的中国香港、泰国等市场，正是中国新能源汽车出口的重点地区，不少自主品牌在当地已有生产基地或销售网络，为保险服务输出提供了良好基础。同时，通过与车企、再保机构协同，险企也在协助车企建立境外维修备件体系，以缓解未来大规模承保可能带来的理赔压力。
随着中国新能源汽车海外市占率节节攀升，相关金融保险配套需求愈发迫切。业内人士普遍认为，保险服务必须跟随中国汽车走出去，这是大势所趋，也是险企自身实现增长转型的机遇。
于泽表示，发展新能源车险既是公司稳定国内车险市场份额的战略支撑，更是境外推动新能源车险出海项目的战略选择。换而言之，在国内增量有限的情况下，新能源车险“出海”被视作财险公司寻找新蓝海、开拓营收第二曲线的重要举措。
展望未来，人保财险表示将以中国香港、泰国项目经验为支点融股宝，深化全球保险合作，积极探索其他东南亚国家市场，并规划进入欧洲、南美洲等主要保险市场复制这一模式。通过不断输出公司在新能源车险方面的定价、风控和管理能力至海外，人保希望巩固并扩大其在国际保险市场的先发优势和核心竞争力。于泽预计，境外车险业务将成为公司新的业务增长亮点。
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